Preparándose para la Jubilización

Hoy voy a hablar un poco sobre un libro que aunque no me haya "impactado", sí que me ha dejado huella. Su título es "Early Retirement Extreme" y trata sobre la filosofía de vivir a base de tus intereses.

La filosofía del "Early Retirement" es ampliamente conocida. Se basa sobre en ir ahorrando durante tu vida para que cuando llegues a tu edad de jubilización o antes, tener un suficiente colchón financiero para no tener que preocuparte durante el resto de tu vida de aspectos económicos. Es una filosofía que yo intuitivamente compartía antes de conocerla, y es por uno de los motivos por las que me gusta pagar con dinero efectivo y no atarme a ningún crédito o hipoteca.

Sin embargo, el libro "Early Retirement Extreme" va un paso más alla. Como bien dice, es un extremo de esta filosofía. Escrito por un PhD en Astrofísica que después de acabar sus estudios empezó a trabajar por cuenta ajena para pagar facturas, pronto se dio cuenta que esa "carrera de ratas" no era lo suyo. Así que decidió dejar el trabajo y vivir de los (pocos) ahorros que tenía. Es decir, su "jubilización" empezó cuando tenía 30-y-pocos años. ¿Y cómo lo hace?

Básicamente, su existencia (o subexistencia, según como se mire), se basa en gastar lo mínimo posible y conseguir ingresos extra por diversos medios. Me explico:

Gastos:
- Si mal no recuerdo, dice que compró una roulotte (o una coche carabana) de segunda mano, y por tanto le permite tener su propia vivienda y una flexibilidad total para cambiar de estado o provincia.
- Considera unos gastos imprescindibles que tiene que asumir por ejemplo; comida, electricidad, o internet (en este punto, internet lo considera una necesidad básica).
- Minimiza cualquier gasto por medio de la autoreparación. Es decir, que si tiene un problema en la lavadora o en las cañerías, en vez de llamar a un profesional, intenta por todos los medios aprender cómo arreglarlo por sí mismo (y para ello, internet es su base de conocimiento).
- Reutilización de cualquier objeto roto/obsoleto.
- Prescindir de automóvil (o en su defecto, comprarlo de segunda mano).
- Prescindir de viajes exóticos.
- Ahorra en todo lo superfluo y calcula el mínimo coste para cualquier cosa. Por ejemplo:

• Necesito la mínima ropa posible: 1 camiseta con una vida media de un año, y tener un número suficiente mientras la otras se están lavando, significa que necesito solo 7 camisetas. 
• ¿Cultivar o comprar hortalizas/frutas? Calculo el precio medio del supermercado, y si compensa, cultivar aquellos productos que tienen un ratio de esfuerzo / costo positivo.
• Ubicar la roulotte cerca de un supermercado. Así los desplazamientos son más cortos.
• ¿Por qué comprar un frigorífico cuándo puedo disponer de los productos que necesitan frío en el supermercado que está cerca?
• Utilizar servicios públicos como bibliotecas (y no gastar en libros), transporte, piscinas, gimnasios, etc.
• ¿Por qué comprar detergente cuándo yo puedo fabricarlo?
• Comprar alimentos no perecederos al por mayor para tener un precio unitario más económico.
• Tener un control sobre los alimentos de tu despensa para que no caduquen.
• Si quieres ir al cine, vete cuándo los precios son más baratos.

En defnitiva, el autor asegura que tiene una vida lo suficientemente cómoda con solo 300 € mensuales, todo incluido. Es decir, aproximadamente 10€ diarios para comida (su principal gasto), electricidad, internet, etc. Parece irreal, pero si pensamos que no tiene que pagar alquiler/hipoteca, y minimiza cualquier gasto, resulta "asequible".

Ingresos:

En esta partida, aconseja que cada uno busque varias fuentes de ingresos. Por ejemplo, para el autor su principal fuente de ingresos es la inversión de sus ahorros en los mercados bursátiles para obtener plusvalías. Como vive de este ingreso, sus inversiones son conservadoras que aunque no tienen un alto rendimiento, son constantes a lo largo del año.

Sin embargo, complementa este ingreso con otras fuentes como servicios en la que cada uno podría ser un experto. Venta de tus propias hortalizas, reparación de bicicletas/automóviles, convertirte en un artista, etc.

En definitiva, el autor promueve salir del "sistema" capitalista de "estudiar-trabajar-gastar" y empezar una nueva vida basada en el auto-aprendizaje, multidisciplinar (como el "hombre renancentista") y en la libertad económica. Para quien quiera profundizar en el tema, recomiendo que investigue por internet donde parece que hay "tribus" y asociaciones con esta filosofía que dan consejos para minimizar gastos y obtener ingresos.

Libros del 2015 según The Economist

Como la del Financial Times, la lista anual de los mejores libros del año publicada por The Economist es gratamente bienvenida. A simple vista, veo que solo hay un libro que es recomendado por ambas editoriales: "Misbehaving: The Making of Behaioural Economics".

El libro en cuestión ya lo tenía en mi Kindle, pero estaba a punto de ignorarlo porque últimamente estoy tratando de leer otros libros que no sean puramente económicos. Además, la temática de este libro, que trata la relación entre la psicología y la economía, me parece un temá demasiado machacado y que poco jugo se puede sacar.

Sin embargo, puesto que está recomendado por ambas editioriales, le daré otra oportunidad y empezaré a leerlo pronto. Si es interesante, publicaré un post con mis impresiones.

La lista completa publicada por The Economist, es ésta:

¿Plutocracia a la vista?

Una vez más, me voy a referir al libro del año propuesto por el FT, "'Rise of the Robots: Technology and the Threat of a Jobless Future". Según su autor, el aumento de la robotización en todos los segmentos del mercado, supondrá un riesgo para las sociedades actuales.

A pesar de vivir la Revolución Industrial en el Siglo XIX, esta nueva industrialización es diferente debido a que eliminan prácticamente la totalidad de mano de obra, incluso de los puestos más especializados como ingenieros, médicos, periodistas, etc. En cierto sentido, eso ya lo estamos viendo en la economía actual al constatar que empresas gigantescas como Google, Facebook, Amazon, solo emplean una pequeña fracción de trabajadores en comporación con las empresas "tradicionales". Otra prueba podría encontrarse en que incluso las empresas "tradicionales" como bancos, automovilísticas, etc, al automatizar tareas con software o robots, necesitan cada vez menos trabajadores para acaparar mayor cuota de mercado.

Dada esta realidad, ¿no estamos encaminando a una sociedad de Plutocracia? Es decir, países donde una pequeña cantidad de individuos controlan la economía, mientras que la mayoría de individuos malviven debido a que no tienen trabajos, y por tanto, ninguna fuente de ingresos. Algo que estamos acostumbrados a ver en las películas de ciencia ficción, pero que para muchos, es una posibilidad muy real. Algo parecido a lo que se muestra en la película Elysium.

La economía de Plutocracia funcionaría muy diferente a la sociedad de consumo que actualmente vivimos. Al no existir puestos de trabajo y sin fuente de ingresos, la sociedad dejaría de consumir y por tanto la economía se estancaría, agravando todavía más el problema. Para evitar esto, el autor del libro propone varias alternativas:

Suministrar una renta mínima a todas las personas, independientemente si trabajan o no, para garantizar que la sociedad del consumo continue. Debo reconocer que esto me ha sorprendido, porque parece sacado de una sociedad utópica propuesto por el partido político de PODEMOS. Sin embargo, parece ser que esto ya existe.

Por ejemplo, en Alaska tienen un sistema parecido donde todo ciudadano que viva más de 6 meses en ese estado, recibe aproximadamente unos 2.000 USD anuales como compensación a las extracciones de los recursos naturales. Otro ejemplo es en Suiza, que está estudiando un plan similar.

Viable o no, parece indudable que habrá muchas reacciones encontra y que la implantación de este sistema, necesitaría un control más estricto en las fronteras para evitar una inmigración masiva. Sin embargo, no deja de ser sorprendente que un libro que ha sido galardonado por el FT proponga ideas, a priori, tan radicales.

Libros del 2015 for el FT

Como siempre, a finales de noviembre se publican los mejores libros del año que considera el diario británico Financial Times. Sus sugerencias son más que recomendables y sus títulos adornan en numerosas ocasiones mi biblioteca personal.

El ganador de este año es el libro "Rise of the Robots" por Martin Ford. Acabo de empezar a leerlo y de momento solo puedo hablar muy bien de él. Trata del aumento del número de máquinas en nuestras vidas, y prevee que esta tendencia solo acaba de comenzar. Esto implicará muchos cambios en la sociedad, y entre los más importantes y crueles será la destrucción de empleos y que pondrá en peligro las clases medias de los países industrializados. Esa destrucción de empleo se deberá a que las máquinas serán más sofisticadas y que permitirán realizar tareas a un coste más bajo de profesiones que hasta ahora se consideran imprescindibles. Entre ellos, los trabajos de "white-collar jobs" como podrían ser médicos de cabecera, comentaristas deportivos, críticos de arte, científicos, compositores, pintores, etc.

De su lista de este año, yo ya me leído varios. (Ver la lista completa aquí: https://ig.ft.com/sites/business-book-award). Muy recomendable también la bibliografía de Elon Musk y el libro que fue semifinalista, "The Digital Gold". También ya me leí; "Superforecasting", que podría ser prescindible, "Restart", interesante para conocer un poco más la economía y sociedad de la India.

Dentro de poco también saldrá la lista de libros del año del rotativo "The Economist". Normalmente, coinciden en varios títulos con el FT, pero siempre es bueno tener una alternativa diferente.

Sector financiero

Acabo de empezar un libro que traba sobre el auge del número de robots utilizados y su implicación en las sociedades actuales.

El libro pronostica que cada vez habrá menos puestos de trabajo porque éstos serán reemplazados por algún robot que hará esa función a un coste menor. Eso ya lo hemos visto con trabajos poco cualificados como en la agricultura o en fábricas, pero ahora se da está dando el salto también a puestos técnicos.

En cualquier caso, mi motivo de esta entrada es un dato que me ha llamado la atención. El libro muestra como el enorme crecimiento del sector de finanzas. Basta dar algunos datos para Estados Unidos:

• En 1950 el sector financiero representaba solo el 2.8% de la economía. En 2011, el 8.7%.
• Los sueldos son un 70% más altos en este sector.
• Los activos de los bancos han crecido del 55% del PIB (GDP) desde 1980, hasta 95% en el año 2000.
• Los ingresos del sector financieron han sido mayores que la media de otros sectores.

El problema del auge del sector financiero radica en su core business. Los bancos básicamente ganan dinero por los intereses del dinero prestado. Por ello, fomentan una sociedad que propicia el aumento de la deuda. Si ha esto le añadimos que los bancos son cada vez más poderosos, tenemos los ingredientes de una nueva bomba de relojería.

¿Suena esto de algo? Todos sabemos cuáles fueron los causantes de la Crisis Financiera del 2007. Ahora, y como comentaba recientemente en un pasado post, existe un gran problema en los Países Emergentes debido a su excesiva deuda corporativa. ¿Es que no hemos aprendido nada?

Petroleo

Llevo un cierto tiempo siguiendo cómo el precio del petróleo se ha derrumbado en el último año. ¡¡¡Un 53%!!! ¿Se presenta una oportunidad de compra? Mi sentido común dice que si todavía está bajando, que lo deje caer todavía más. Pero hay otros factores que se debería tener en cuenta.

Tengo que reconocer que sino es por artículos de prensa, no tengo ni idea si el precio actual de 44 $/barril es barato o caro. Esto no importa demasiado, porque como bien se detalla en el libro de Exxon Mobile que leí el año pasado, incluso los CEO de las petroleras descartaban hacer pronósticos sobre el crudo, incluso teniendo datos "secretos" como pozos no explotados, costes de extracción, nuevos yacimientos, etc. Según parece, hay tantas variables que nadie se arriesga a tomar posiciones definitivas.

Sin embargo, lo que sí hacen las petroleras es utilizar las fluctuaciones del petróleo como fondos de cobertura. Es decir, apostar a que el precio del crudo suba/baja para compensar las pérdidas/ganancias de la compañía, y de esta forma tener unas proyecciones sin tanto riesgo.

Y de una forma parecida, eso es lo que yo estoy considerando: incorporar el petróleo a mi cartera de valores a través del ETF, USO (United States Oil Fund) como un activo de diversificación. El problema actual es que el par Euro/Dolar es tan bajo, 1,06, que una revalorización del euro me afectaría enormemente. Es una coyuntura que me está afectando enormemente porque me resulta muy caro adquirir activos que no sean de la moneda única.

En cualquier caso, como mi cartera está compuesta básicamente con bolsa europea, me gustaría diversificarla un poco. Por ello, acabo de introducir la orden de compra del USO a 12,95$. Si entra, bienvenida sea, si no es así seguiré echándole siempre un vistazo a la cotización.

SpaceX

Muchos ya lo conocéis. Se llama Elon Musk y es el responsable de creación de empresas como PayPal, Tesla Motors, y Space X. Un libro muy recomendable para conocer un poco mejor a este genio que apunta a dejar a Bill Gates y Steve Jobs como unos aficionados.

La vida de Elon Musk es admirable. Criado por una familia de emigrantes en Sudáfrica, decide emigrar primero a Canadá y luego a Estados Unidos cuando todavía es un adolescente. Desde pequeño muestra siempre un talento especial en temás físicos y tecnológicos. Llegado a América, trabaja por horas en un trabajo físico muy duro. Empieza la universidad en Estados Unidos y continúa asombrando a los que le rodean. Termina la universidad y se hace millonario rápidamente con la venta de una empresa que funda. Pasado un par de años, su fortuna se hace todavía más grande con una nueva venta de otra compañía, Paypal. Como un joven millonario, decide crear una empresa para alcanzar el sueño de la humanidad de "pisar Marte".

La primera vez que escuché algo relacionado con Space X, pensé que era la típica empresa aeroespacial que prometía vuelos al espacio para gente millonaria. Sin embargo, Space X quiere revolucionar la aeronáutica con la reutilización de los cohetes espaciales, que permitiría alcanzar la órbita terrestre a un bajo coste. Un precio que rondaría entre 10 y 100 veces los precios que agencias guvenarmentales como Rusia o China disponen. Si fuese posible esto, se podría construir una nave espacial que permitiría llegar al ser humano colonizar Marte.

Hasta ahora, gracias a la dirección de Elon Musk, Space X ha enviado satélites de la UE y de países asíaticos (como Malasia) al espacio, que le han permitido disponer de unos jugosos contratos. Además, ha conseguido acoplar su nave espacial Dragon a la Estación Espacial Internacional (EEI) en el espacio, y ha sumistrado carga a los astronautas que obitan en el espacio. Una vez hecho esto, el SpaceX Dragon ha regresado a la Tierra a través de unos paracaidas hasta amerizar en el océano. En breve, esta pequeña cápsula tiene previsto enviar también astronautas a la EEI.

Parece ser que la compañía SpaceX radica su éxito en fabricar a bajo coste lanzamientos orbitales a unos precios que otras agencias no pueden competir. Muy fácil de decirlo, pero ya os podéis imaginar lo difícil que es materializarlo. Sin embargo, el gran hito de esta compañía será la reutilización de los cohetes de lanzamiento que permitirían unos costes todavía más bajos. Para entender el concepto, mejor ver esta animación en la que se muestra como los cohetes regresan a la Tierra en posición vertical.

Increíble, ¿verdad? Vale, eso es solo una animación por ordenador. Pero para los escépticos, dejo este otro vídeo donde se muestra la fase experimental de un cohete que alcanza los 1.000 metros de altura para luego regresar nuevamente al punto de partida. Lo dicho, si se consiguiese reducir el coste de los vuelos espaciales, entraríamos en una nueva fase de exploración espacial.

Por si lo estáis preguntando. Actualmente, SpaceX no cotiza en ningún mercado por lo que no se puede ser accionista. Según el libro, Elon Musk espera que su sueño de alcanzar Marte sea algo más palpable antes de la Oferta Pública de Venta (OPV o en inglés, IPO (Initial Public Offering)).

El Bitcoin en los mercados financieros

Estoy a punto de acabar un libro que trata sobre la historia de la moneda eléctronica más famosa, el Bitcoin. El libro se titula Digital Gold de Nathaniel Popper y es muy recomendable. Ha sido nominado como uno de los mejores libros del 2015 por el Financial Times, y no es por casualidad.

No tengo pensado hacer un resumen de lo que se ha escrito, sino más bien unas pequeñas reflexiones que me han surgido mientras leo el libro.

¿Es el Bitcoin la moneda del futuro?

Desde mi punto mi vista, sencillamente no. Aunque sea una moneda imposible de crackear, y eso ya se verá si realmente alguien desarrolla el ordenador cuántico, los principios en los que se basa no soy muy optimistas. Me explico.

El Bitcoin es por definición una moneda deflacionaria. Es decir, que la moneda (teóricamente) seguirá aumentando indefinidamente su precio. Esto es así porque el número de Bitcoins en el mercado tiende a ser un número finito. Si a esto le añadimos que más y más personas (en teoría) cambian sus divisas convencionales por el Bitcoin, el precio del Bitcoin no parará de incrementarse.

Entonces, si hay una "moneda" que cada vez aumenta más su precio, y por tanto su valor, ¿por qué la gente querrá utilizarla? Desde el punto de vista económico, será mejor guardar tus Bitcoins y ver como su previo se va revalorizando con el futuro.

En el siguiente gráfico (fuente), vemos que en el año 2015 hay unos 13 millones de Bitcoins en el mercado.

¿Que valor tiene el Bitcoin?

Actualmente (noviembre 2015), el precio del Bitcoin es de unos 305€. Multiplicado por el número de Bitcoins en el mercado (13 millones), da como resultado de unos casi 4.000 millones de Euros. Y esto, ¿es mucho?

Desde mi punto de vista, 4.000 millones no es mucho. España se gasta unos 6.000 millones en defensa, 2.300 en deportes, 22.000 en empleo y seguridad social. Así que si el Bitcoin se sigue popularizando, el precio tenderá a subir todavía más.

¿Es un mecanismo de inversión?

De diversificación, diría yo. El Bitcoin entraña bastantes riesgos como pueden ser:

• Pienso que el Bitcoin no sustituirá nunca a las divisas convencionales, por su naturaleza deflacionaria.
• Si no es una moneda, mucha gente lo utilizará como un instrumento de especulación.
• Se suele decir que cuando se invente el ordenador cuántico, se podrá crackear el Bitcoin (o mejor dicho, su blockchain), y el precio colapsará.
• El precio del Bitcoin seguirá subiendo básicamente si hay nueva entrada de dinero. Esto se podría definir como un Ponzi Scheme.

Sin embargo, también tiene algunas oportunidades como un nicho económico sobretodo para:

• Países con una moneda muy inflacionista (como Argentina) o países con controles de capitales (como China). La gente podría adquirir Bitcoins y almacenarlos a salvo de las manos de los gobiernos.
• Una forma de diversificación de carteras como lo es el oro. Mientras la gente confíe y no haya una amenaza, el Bitcoin almacenará valor económico.

Impacto en los mercados bursátiles

Se suele decir que en un horizonte temporal de 20 años, las bolsas siempre suben. Esto es así porque no hubo ningún debacle financiero que durase tanto y gracias a la globalización, el mundo es cada vez más rico. Por ello, la gente suele invertir sus excedentes financieros en las bolsas. Sin embargo, si continua la inyección de capitales en el Bitcoin, las bolsas no dispondrán de ese capital.

Reflexión personal

Yo aun estudiando y analizando si realmente quiero poseer Bitcoins. Me parece un concepto interesante, pero entraña muchos riesgos. Así que si decido comprar Bitcoins, será una cantidad que me pueda permitir perder.