Líneas Ichimoku

Uno de los indicadores más famosos del momento que indican si en un buen momento para comprar o para vender, son las llamadas Líneas Ichimoku.

No voy a entrar en detalle como se calculan, pero la facilidad de su reprensentación en un gráfico, nos permite a simple vista si el activo está en una tendencia ascendente o descendente, si se ha producido un punto de inflexión, y pronostica el futuro. Para ello, voy a mostrar los gráficos obtenidos en Stockcharts.com para el Eurostoxx y el S&P.

El siguiente gráfico muestra el Eurostoxx en gráficos de velas semanales durante los pasados tres años. La nube verde indica que ha tenido en el pasado una tendencia alcista, pero que se ha convertido en rojo, indicando que ha perdido esta tendencia y podría empezar un tramo importante bajista. Además, las velas han cruzado la nube, y por tanto se podría dar ese punto de inflexión que confirmase esta nueva tendencia. Sin embargo, hay que destacar que el MACD presenta una ligera tendencia alcista, y el RSI es confuso. No saco ninguna conclusión al respeto. Habrá que estar muy atentos en las próximas semanas para confirmar o descartar una nueva tendencia y actuar en consecuencia.



Por otro lado, tenemos la representación del S&P por medio del ETF, SPY. Vemos por la nube que la senda alcista es mucho más clara que en el Eurostoxx. Además, pronostica que continúe esa tendencia a pesar de la importante bajada que tuvo en el mes septiembre. El MACD confirma la senda alcista, y el RSI es confuso. Todo parece indicar que el S&P continúe con la senda alcista. Importante tenerlo en cuenta, porque como es bien sabido, lo que ocurre en los USA es una referencia muy importante para el resto de los mercados.

Con patatas

Con patatas. Me la he comido con patatas. La bajada del Eurostoxx de hoy del 3.61% me ha cogido a contrapié y completamente invertido en el índice. Jamás lo hubiese pensado.

Parece ser que la razón de este importante bacatazo ha sido que Mario Draghi no ha bajado suficientemente los tipos de interés, y sobre todo porque el Quantitave Easing, que se prolongará hasta el 2017, no ha sido lo suficiente fuerte.

Los mercados han reaccionado mal a estos "tímidos" estímulos, y la jornada bursátil ha sido de los que dejan huella.

¿Qué hacer ahora? Pues en principio no venderé. Tengo la fortuna que el dinero invertido no lo voy a necesitar en el corto plazo, y por lo tanto mi tolerancia al stress es alta. Sin embargo, sino vendo, es porque creo que el índice aun tiene capacidad de reacción. Es más, si tuviese más capital, me plantearía seriamente en piramidar cuando pasasen un par de sesiones.

Y ahí está la clave. Veamos lo que nos aguarda las próximas jornadas, y dependiendo de ello, actuaré en consecuencia. La lección de hoy será difícil de olvidar.

Mejor mes para invertir

¿Cuál es el mejor mes para invertir? Para responder a esa pregunta, voy a presentar un gráfico de "cosecha propia". Para obtenerlo, he descargado los cierres mensuales del Eurostoxx desde 1986 hasta noviembre del 2015, exactamente 29 años, y he calculado las variaciones porcentuales de cada mes. Luego, he contado las veces que el índice ha subido/bajado en tramos del 2%. Es decir, he contado cuantas veces el Eurostoxx ha oscilado entre 0-2%, entre 2-4%, etc.

Para ello, he utilizado una tabla de Excel con los datos, y he aplicado la fórmula "frecuencia". Aquí está la tabla con las frecuencias.

Y aquí la representación gráfica:

Aunqe a priori parezca un plato de spaguetti, vemos que normalmente todos los meses tienen un incremento mensual de entre el 0 y el 5%. Pero también hay diferencias:

- El Eurostoxx ha subido un 4-5%, 8 veces, que lo convierte en uno de los mejores meses para invertir.

- En agosto, el índice ha descendido 3 veces un 15%, que lo convierte en un mes malo.

- Junio también tiene un mal performance, con numerosas veces bajando puntos.

Resumiendo; diciembre, abril, julio, y febrero son buenos meses para estar dentro. Agosto, septiembre, junio, y marzo son malos meses, y mejor estar fuera. 

Hay que recordar que este gráfico está basado en datos históricos, que Europa ha cambiado mucho desde 1986, y como bien decía Mark Twain: "Octubre es uno de los meses particularmente peligrosos para especular en la Bolsa. Los otros meses peligrosos son julio, enero, septiembre, abril, noviembre, mayo, marzo, junio, diciembre, agosto y febrero".